Avertissement
La diversité des opportunités d'investissement disponibles pour les investisseurs privés et institutionnels est considérable et en pleine expansion.
Le principe de base qui lie le risque et le rendement sur les marchés financiers relève plus ou moins du sens commun: plus la récompense offerte est grande, plus les risques encourus sont importants.
Inversement, plus une proposition d'investissement est risquée, plus la récompense potentielle se doit d'être élevée afin d'encourager les investisseurs à prendre ces risques.
En ce qui concerne les risques et leurs rendements relatifs, les différentes catégories d'actifs affichent des caractéristiques extrêmement différentes. Les actions, par exemple, offrent les rendements les plus élevés, mais elles sont aussi porteuses d'un plus grand risque de pertes. Les obligations ne peuvent pas réaliser des performances aussi bonnes, en revanche elles offrent plus de stabilité que les actions (moins de variation en termes de rendement). Les rendements du marché monétaire sont relativement faibles, mais vous ne perdrez jamais votre investissement initial.
La période de détention
Le dernier aspect de ce puzzle relève de l'échéance à laquelle vous voulez obtenir votre rendement. En effet, non seulement les différentes catégories d'actifs affichent des caractéristiques différentes en matière de risque/rendement mais ces caractéristiques changent en fonction de la durée pendant laquelle vous détenez ces actifs - ce que l'on appelle la période de détention.
Pour résumer....
Une stratégie d'allocation d'actifs consiste à obtenir le dosage de risque et de rendement qui vous convient, étant donné vos objectifs d'investissement et l'échéance à laquelle vous souhaitez les réaliser.
La décision concernant l'allocation des actifs dépendra donc d'une combinaison entre:
- le niveau anticipé du rendement pour chaque catégorie d'actifs
- le niveau attendu du risque associé à chaque catégorie d'actifs
- votre période de détention - le temps que vous êtes prêt à consacrer à l'attente des rendements souhaités
- votre attitude face au risque
Les informations contenues sur ce site ne constituent pas une offre d'investissement. Les performances du passé ne sont pas une garantie sur les performances du futur. Si vous avez signé un Mandat de Gestion avec Agence Lutz, avant d'investir, nous vous remettrons les prospectus des différents placements sélectionnés pour que vous preniez en toute connaissance de cause, votre décision d'investir ou non dans ces véhicules de placements. |
